الدورة الإقتصادية الدورة الإقتصادية
تحليل سوق لليوم عن رانيا جول، محلل أول لأسواق المال في XS.com
٢٠ اغسطس ٢٠٢٤
يحوم سعر البيتكوين(BTC) حول مستوى المقاومة الرئيسي عند 60 ألف دولار مع بداية تعاملات اليوم الثلاثاء. وتُظهِر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة(ETFs) الخاصة بعملة البيتكوين سجلت تدفقات صافية بلغت نحو 13 مليون دولار خلال الأسبوع الأخير. ومن وجهة نظري، تظهر هذه التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة طلبًا مستدامًا بين المستثمرين المؤسسيين، وهو ما من المرجح أن يزيد المكاسب وقوة ارتفاع سعر البيتكوين في المدى المتوسط والبعيد.
غير أن سعر البيتكوين كان قد وصل خلال الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى سنوي للأسبوع الثالث على التوالي، حيث استمرت أسواق العملات المشفرة في الاستقرار بعد انهيار السوق. حيث بلغت التدفقات الصافية إلى بورصات العملات المشفرة حوالي 418 مليون دولار، بما في ذلك التحويل الحكومي الأمريكي إلى Coinbase Prime.
وأعتقد أن التحويل من قبل الحكومة الأمريكية لم يكن بقصد البيع بل كان بهدف التحويل إلى Coinbase Prime، من خلال شراكة رسمية. ويمكننا القول أنه حتى مع انخفاض سعر البيتكوين، كان الطلب من المستثمرين المؤسسيين مستدامًا، وهو ما يتضح من تدفقات سيولة نقدية بلغت نحو 13 مليون دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة. بعد انخفاض احتمالات حدوث ركود في الولايات المتحدة خلال العام المقبل إلى 20%، خاصة بعد بيانات مبيعات التجزئة والبطالة الأخيرة.
والآن أصبحت لأسواق أكثر ثقة في أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% عندما يجتمع في سبتمبر، لكنها تسعر أيضاً أن أي مفاجأة أخرى سلبية في الوظائف في السادس من سبتمبر قد تؤدي إلى تحرك بنسبة 0.5%.
ارتفعت الأسهم الأمريكية في الأسبوع الماضي على خلفية أرقام مبيعات التجزئة في يوليو، متجاوزة تقديرات المحللين في أكبر ارتفاع منذ أوائل عام 2023. كما تظهر أرقام البطالة انخفاض إلى أدنى مستوى في شهر واحد في الأسبوع السابق.
ومن وجهة نظري، إن متداولي البيتكوين قد يستفيدون بخفض أسعار الفائدة، ولكن هناك أيضًا خطر أن يشير هذا إلى احتمال حدوث ركود، وفي هذه الحالة، نتوقع أن يصحح البيتكوين هبوطيًا بعمق، كما فعل في عام 2019.
وللتوضيح أقول أنه عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يوليو 2019، ارتفعت قيمة البيتكوين في البداية بنسبة 20% في ارتفاع قصير الأمد. وعلى الرغم من تنفيذ بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفضين إضافيين لأسعار الفائدة في وقت لاحق من ذلك العام، أنهى البيتكوين عام 2019 منخفضًا بنسبة 35% عن ذروته بعد الخفض الأول لأسعار الفائدة، وهذا ليس بالضرورة أن يتكرر ذلك هذه المرة خاصة وأن العالم يمر باضطرابات عديدة.
وفي النهاية تبقى توقعات حدوث ركود بحلول نهاية عام 2025 دون تغيير عند 45%، فالأسواق تعاني فعلا من عدم اليقين المتعلق بالخلفية السياسية والاقتصادية والجيوسياسية العالمية. وأعتقد أن البيتكوين في حال حقق الثبات اليوم أعلى مستويات 60000 دولار ، فإن الارتفاع المقبل ربما يصل لاعلى قمم على الاطلاق وحتى ربما يحقق قمم جديدة في المدى المتوسط والبعيد.
التحليل الفني لـ أسعار البيتكوين (BTC/USD):
الرسم البياني لأسعار البيتكوين(BTC/USD)MT4–XS.com
وقد يؤدي الفشل في تجاوز 62066 دولار والثبات أعلاه ليوم كامل إلى انخفاض نحو 57115 دولار قبل الانخفاض المحتمل بنسبة 19٪ لإعادة زيارة مستوى الدعم اليومي 49917 دولار.
وعلى الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر القوة النسبية(RSI) ومؤشرAwesome Oscillator (AO) دون مستوياتهما المحايدة عند 50 وصفر على التوالي، مما يشير إلى ضعف الزخم الاتجاهي في الوقت الحالي.
من ناحية أخرى، إذا تمكن سعر البيتكوين من الإغلاق فوق 62066 دولار، فسيكون الارتفاع نحو أعلى مستوى في 2 أغسطس عند 69596 دولار واردًا لأنه أعلى مستوى على الرسم البياني اليومي لموجة السعر الحالية. وقد يؤدي هذا إلى زيادة أخرى في السعر بنسبة 6٪ لاختبار المقاومة الأسبوعية عند 69648 دولار.
مستويات الدعم: 59973 – 58466 – 57030
مستويات المقاومة: 61707 – 64920 – 66116
